تحلیل تجربی استراتژیهای معاملاتی در بازار سهام ایران

در این مطالعه استراتژیهای معاملاتی مومنتوم ساده با مومنتوم دومرحله ای و ترکیبی مورد مقایسه قرار گرفته است. همچنین در بخش دیگری از پایان نامه عوامل موثر بر بازدهی مومنتوم مورد بررسی قرار گرفته است. یافته های تحقیق نشان دهنده برتری معنی دار استراتژیهای مومنتوم ساده در مقایسه با استراتژیهای ترکیبی می باشد. لیکن بین بازدهی استراتژیهای مومنتوم ساده با مومنتوم دو مرحله ای تفاوت معنی داری وجود ندارد. از میان چهار متغیر مورد بررسی حجم معاملات،نسبت نگهداری سهامتوسط سرمایه گذاران نهادی، سهام شناور آزادوحجم مبنا تنها دو متغیر حجم معاملات و حجم مبنا در دوره ای کوتاه مدت بر بازدهی مونتوم موثر می باشد.